第一章 總 則

第一條 為規(guī)范中國貨幣市場基準(zhǔn)利率的形成機(jī)制、信息發(fā)布機(jī)制和監(jiān)督管理機(jī)制，特制定本準(zhǔn)則。

第二條 上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，簡稱Shibor）是由信用等級(jí)較高的銀行自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算確定的算術(shù)平均利率，是單利、無擔(dān)保、批發(fā)性利率。

第三條 市場利率定價(jià)自律機(jī)制成立Shibor工作組（以下簡稱工作組），依據(jù)本準(zhǔn)則確定和調(diào)整報(bào)價(jià)銀行團(tuán)成員、監(jiān)督和管理Shibor運(yùn)行、規(guī)范報(bào)價(jià)行與指定發(fā)布人行為。

第二章 報(bào)價(jià)銀行團(tuán)構(gòu)成

第四條 報(bào)價(jià)銀行團(tuán)由符合條件的商業(yè)銀行組成。

第五條 報(bào)價(jià)行原則上應(yīng)具備以下條件：

（一）是市場利率定價(jià)自律機(jī)制成員；

（二）具有公開市場一級(jí)交易商資格或外匯市場做市商資格；

（三）貨幣市場交易活躍，即交易量較大、交易連續(xù)性較好、價(jià)差較小。交易量指報(bào)價(jià)行在中國貨幣市場所有交易的總量，包括公開市場交易、同業(yè)拆借交易、債券回購交易、現(xiàn)券交易、貨幣市場衍生品交易等；

（四）信用等級(jí)較高；

（五）已建立內(nèi)部收益率曲線和內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，具有較強(qiáng)的利率定價(jià)能力；

（六）通過上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)（www.shibor.org）等工作組指定的媒體每年披露經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的上年年度報(bào)告；

（七）有利于開展報(bào)價(jià)工作的其它條件。

第六條 符合上述條件、并愿意成為報(bào)價(jià)行的商業(yè)銀行應(yīng)于每年12月1日前向工作組提交申請(qǐng)及相關(guān)材料。經(jīng)審核合格后可成為場外報(bào)價(jià)行，在場外進(jìn)行Shibor報(bào)價(jià)。工作組結(jié)合報(bào)價(jià)等情況，在報(bào)價(jià)一年以上的場外報(bào)價(jià)行中，擇優(yōu)選取下一年的Shibor報(bào)價(jià)行。工作組根據(jù)本準(zhǔn)則于每年年初公布當(dāng)年的報(bào)價(jià)銀行團(tuán)成員名單。

第三章 報(bào)價(jià)行職責(zé)

第七條 提供拆出報(bào)價(jià)。該報(bào)價(jià)是基于市場情況的報(bào)價(jià)，是單利、無擔(dān)保、批發(fā)性利率。報(bào)價(jià)行當(dāng)日貨幣市場交易利率都以其報(bào)價(jià)利率為基準(zhǔn)。報(bào)價(jià)行應(yīng)獨(dú)立報(bào)價(jià)，當(dāng)日不得相互參照?qǐng)?bào)價(jià)。

第八條 每個(gè)交易日（以下簡稱每日）上午10:55前通過上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)提供的報(bào)價(jià)界面完成報(bào)價(jià)。報(bào)價(jià)行每日應(yīng)按時(shí)報(bào)價(jià)，保證質(zhì)量。

第九條 每日對(duì)隔夜、1周、2周、1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月及1年八個(gè)品種進(jìn)行報(bào)價(jià)。利率品種代碼按期限長短排列為O/N、1W、2W、1M、3M、6M、9M、1Y（O/N代表隔夜，W代表周，M代表月，Y代表年）。

第十條 以年利率（％，Act/360，T+0）對(duì)各期限品種報(bào)價(jià)，保留4位小數(shù)。

第十一條 報(bào)價(jià)行應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)控，建立流程清晰、權(quán)責(zé)明確的定價(jià)機(jī)制和報(bào)價(jià)程序，建立報(bào)價(jià)記錄留存制度。報(bào)價(jià)行報(bào)價(jià)要做到專人專崗，并及時(shí)向市場利率定價(jià)自律機(jī)制備案。

第十二條 建立應(yīng)急機(jī)制，確保每日按時(shí)報(bào)出各期限品種的利率。

第四章 指定發(fā)布人及其職責(zé)

第十三條 全國銀行間同業(yè)拆借中心受權(quán)為Shibor的指定發(fā)布人。

第十四條 負(fù)責(zé)提供報(bào)價(jià)界面，對(duì)接收到的每一期限品種的拆出利率數(shù)據(jù)，剔除最高、最低各4家報(bào)價(jià)，對(duì)其余報(bào)價(jià)進(jìn)行算術(shù)平均計(jì)算后，得出每一期限品種的Shibor，于每日上午11:00對(duì)外公布，同時(shí)公布各報(bào)價(jià)行的拆出報(bào)價(jià)。

第十五條 在上午10:55前鑒別報(bào)價(jià)行報(bào)價(jià)的可能差錯(cuò)，及時(shí)進(jìn)行提示。如有報(bào)價(jià)行未報(bào)價(jià)，指定發(fā)布人根據(jù)已報(bào)的數(shù)據(jù)確定Shibor，同時(shí)將此情況以書面形式報(bào)告工作組。

第十六條 負(fù)責(zé)維護(hù)上海銀行間同業(yè)拆放利率系統(tǒng)。

第十七條 建立Shibor的備份、應(yīng)急機(jī)制，確保每日Shibor的正常運(yùn)行和歷史資料儲(chǔ)存。

第十八條 組織Shibor場外報(bào)價(jià)行報(bào)價(jià)。

第五章 工作組的運(yùn)行機(jī)制

第十九條 根據(jù)商業(yè)銀行的申請(qǐng)，按照本準(zhǔn)則確定和調(diào)整報(bào)價(jià)銀行團(tuán)成員和場外報(bào)價(jià)銀行團(tuán)成員。

第二十條 組織報(bào)價(jià)行和場外報(bào)價(jià)行按本準(zhǔn)則要求開展報(bào)價(jià)，對(duì)指定發(fā)布人發(fā)布Shibor信息等行為進(jìn)行日常管理。

第二十一條 按月、季、年評(píng)估報(bào)價(jià)行有關(guān)報(bào)價(jià)行為，通報(bào)Shibor運(yùn)行情況，對(duì)報(bào)價(jià)行報(bào)價(jià)質(zhì)量進(jìn)行考評(píng)。

第六章 監(jiān)督管理

第二十二條 對(duì)報(bào)價(jià)行實(shí)行淘汰制。工作組建立報(bào)價(jià)考評(píng)指標(biāo)體系，并定期對(duì)報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)質(zhì)量、定價(jià)機(jī)制和報(bào)價(jià)程序等進(jìn)行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查。工作組每年對(duì)所有報(bào)價(jià)銀行團(tuán)成員的報(bào)價(jià)記錄進(jìn)行考評(píng)，確定淘汰更新方案并公布。

第二十三條 工作組負(fù)責(zé)監(jiān)督管理指定發(fā)布人，每年對(duì)指定發(fā)布人履行職責(zé)的各項(xiàng)情況進(jìn)行考核。

第二十四條 指定發(fā)布人根據(jù)工作組授權(quán)，對(duì)報(bào)價(jià)行報(bào)價(jià)質(zhì)量進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)督和考核。如果報(bào)價(jià)行出現(xiàn)違反本準(zhǔn)則行為，應(yīng)及時(shí)發(fā)出警告，要求其改正，并報(bào)告工作組。指定發(fā)布人應(yīng)及時(shí)記錄、披露報(bào)價(jià)行違反本準(zhǔn)則的行為和改正情況，按月向工作組報(bào)告Shibor的運(yùn)行情況。